« Donner en vivant »: les baby-boomers aisés distribuent l’argent de l’héritage dès que les coûts augmentent

Richard Sharp doute que la crise du coût de la vie lui nuise financièrement. Mais il craint que la prochaine génération de sa famille ne soit pas aussi chanceuse. L’homme de 59 ans – qui a pris sa retraite il y a près de dix ans – fait partie d’un nombre croissant de baby-boomers aisés qui décident de transmettre leur bonne fortune avant de mourir, distribuant des héritages précoces alors qu’ils sont le plus nécessaires.

Avec des durées de vie moyennes plus longues, la tendance est à la hausse, reflétant le sort des jeunes touchés par la hausse des coûts qui rend encore plus difficile pour eux l’achat d’une maison.

« J’ai cinq neveux et nièces à qui j’ai transmis de l’argent », a déclaré M. Sharp je.

«Pour la plupart d’entre eux, il s’agissait d’un dépôt de don pour les aider à monter sur l’échelle du logement; pour quelqu’un qui avait déjà une maison, c’était pour aider à meubler une extension qu’ils avaient construite.

Il n’est pas seul. Les chiffres suggèrent que beaucoup plus de personnes de sa génération, qui ont pu acheter une maison avant que les prix ne montent en flèche, effectuent des transferts de richesse précoces similaires.

La «Great British Retirement Survey» d’Interactive Investor a révélé qu’en 2019, 27% des retraités ont déclaré avoir offert de l’argent pour un dépôt de garantie à leurs enfants adultes. Ce chiffre est passé à 32% en 2020 et 35% en 2021.

L’enquête 2022, toujours en cours de finalisation, révèle que la tendance s’enracine encore plus, selon Rebecca O’Connor, responsable des retraites et de l’épargne chez Interactive Investor.

Mme O’Connor a déclaré: «Malgré l’augmentation du coût de la vie, les gens ont donné plus d’argent aux enfants adultes cette année. Il est logique de donner au moment où les besoins sont les plus grands, c’est-à-dire presque toujours lorsque les gens veulent acheter une maison. »

L’accession à la propriété – ou son absence – est à l’origine d’une grande partie de l’écart de sécurité financière entre les baby-boomers et les générations X, Y et Z. Mais elle fournit également à ceux qui se trouvent du bon côté de la fracture les moyens de la réduire. .

De nombreux propriétaires plus âgés choisissent soit de vendre leur maison et de transmettre le produit, soit d’utiliser des produits de libération de capital qui leur permettent de réhypothéquer leur propriété pour libérer de l’argent. Un record de 4,8 milliards de livres sterling de richesse immobilière a été consulté par les clients l’année dernière, selon l’Equity Release Council, en hausse de 24,8% par rapport à 2020.

C’était la voie empruntée par M. Sharp. « Libérer des capitaux propres était logique pour moi, car je suis célibataire et les droits de succession seraient assez lourds si j’attendais jusqu’à ma mort », dit-il.

«Mon allocation ne serait que de 325 000 £, et ce serait énormément d’argent taxé à 40%. Le moment était également propice car [my nieces and nephews] ont tous entre 25 et 32 ​​ans et la plupart payaient encore un loyer.

Mais la recherche suggère que même un héritage précoce peut maintenant ne pas être suffisant pour aider de nombreuses personnes à accéder à la propriété – elles ont des besoins plus immédiats.

Les données publiées le mois dernier par Barclays Wealth ont révélé qu’un peu plus des trois quarts (76%) des personnes de 40 ans avaient déjà reçu une forme d’héritage de leurs parents. Parmi ceux-ci, 30 % ont placé l’argent dans des économies et des investissements, 20 % l’ont utilisé pour créer leur propre entreprise et 18 % l’ont utilisé pour acheter leur première propriété.

Cependant, s’ils recevaient le même héritage maintenant, presque tous (94 %) les milléniaux ont déclaré qu’ils en utiliseraient davantage pour les frais de la vie quotidienne – y compris les factures, les déplacements quotidiens, la nourriture, les vêtements et les soins de santé.

L’évolution démographique renforce également les arguments en faveur du « donner en vivant », car l’allongement de la durée de vie signifie que les héritages arriveront de plus en plus tard.

Steve Webb, ancien ministre des Pensions et associé des consultants LCP, souligne les données de l’Institute for Fiscal Studies montrant que l’âge moyen des personnes au décès de leur dernier parent survivant devrait passer de 58 ans pour les personnes nées dans les années 60 à 62 ans pour celles nés dans les années 70 et 64 pour ceux nés dans les années 80.

« Les destinataires typiques des legs étant à la fin de la cinquantaine ou au début de la soixantaine, les membres plus âgés de la famille disposant d’une richesse inutilisée ont une occasion manquée d’avoir un impact bénéfique beaucoup plus important sur les générations futures », a déclaré M. Webb.

Mais il s’inquiète des obstacles au « donner tout en vivant », comme le manque de produits financiers qui facilitent le processus.

Selon une étude de la société de services financiers Fidelity, une proportion croissante de personnes bénéficiant d’une pension professionnelle ou privée déclarent que leur première priorité est de soutenir les membres de leur famille lorsqu’ils la dépensent. La législation sur les libertés en matière de retraite facilite la transmission de l’argent.

Cependant, Dawn Mealing, responsable de la politique de conseil de Fidelity, affirme que ce n’est peut-être pas la voie la plus efficace sur le plan fiscal : « Cela déclenchera une obligation fiscale, et l’impôt serait au taux d’imposition marginal du titulaire de la pension, ou pourrait le pousser à une tranche d’imposition plus élevée.

Le potentiel de transfert de richesse entre les générations est énorme. Les administrateurs d’homologation du Kings Court Trust estiment que 5,5 000 000 £ d’actifs seront transmis dans les héritages britanniques d’ici 2050, avec 1 000 000 £ dans les seules années 2020.

Cela peut expliquer pourquoi de nombreuses personnes âgées sont convaincues qu’elles pourront subvenir à leurs besoins à la retraite même après avoir cédé leurs propres investissements, économies ou patrimoine immobilier, malgré le coût de la vie plus élevé.

« J’ai pris ma retraite à 50 ans et j’ai la chance de ne pas avoir beaucoup de dépenses – je n’ai même pas de voiture à faire fonctionner », déclare M. Sharp. « Je recevrai également la pension de l’État dans sept ans, donc mes revenus augmenteront. Même avec l’augmentation du coût de la vie, il faudra que les choses deviennent très chères pour me faire dévier de ma trajectoire.